明朝公主玉蘭（羅玉娟 配音）來到日本，要與日本最聰明的人比拼智力，一休（王曉燕 配音）受義滿將軍（劉北辰 配音）之託參加比賽，輸了比賽的公主堅持要嫁給一休，一休只得將她帶到安國寺生活，希望公主知難而退，豈料公主應付得當。明朝皇帝送給義滿將軍的寶物被大盜紅貓偷去。而大盜紅 貓的真實身份是一休在外修行時結識的朋友赤太郎（李正翔 配音）。赤太郎一家共兄妹七人，為撫養弟妹和救濟貧民，他以偷盜為生，後來巧遇結緣公主玉蘭。赤太郎被新右衛門抓到，死刑在即。公主玉蘭與一休十分同情赤太郎，施計救他，在義滿將軍再次智力比拼，一休故意輸了比賽，赤太郎交由公主發落。最後，赤太郎發誓不再做盜賊，公主被一休勸服回到中國。